Prodhimi serik i sedanit ekzekutiv Volkswagen Phaeton filloi në dhjetor 2001 në qytetin gjerman të Dresdenit. Makina ishte dashur të garonte me modele të tilla si Mercedes-Benz S-Class ose seria BMW 7, si dhe të bëjë markën Volkswagen më prestigjioze. Dizajni i Volkswagen Phaeton u bazua në platformën D3, mbi të cilën u krijuan veturat Audi A8 dhe Bentley Continental GT. Dizajni i jashtëm dhe i brendshëm i sedanit ishte konservator dhe pajisjet nuk ishin më pak të pasura se ajo e konkurrentëve: pezullimi i ajrit, kontrolli i klimës me katër zona, fenerët ksenon, kontrolli i lundrimit aktiv, tetë kasolle ajri, xham dopio etj. Lëshimi i kësaj makine u përfundua në vitin 2016, në vetëm 15 vjet u bë 84325 Phaeton. Në tregun kinez, Volkswagen Phideon është bërë një zëvendësim i këtij modeli, dhe në tregjet e tjera, Volkswagen nuk ofron më sedane ekzekutive.